“공모주 청약, 이렇게 하면 성공한다: 청약으로 투자하는 법 완벽가이드 총 정리

솔직히 주식에 직접적으로 투자하는 방법 중에 종목을 분석하고 매매를 통해 이익을 거두는 투자자도 있지만, 그나마 안정적인 투자방법으로서 공모주청약 투자를 통한 신규상장일 단타를 통한 수익실현이 생각보다 손실이 많이 안나는 투자법이기도 합니다. 그렇기에 투자자들이 공모주 청약과 관련해 꼭 알아야 할 정보를 중심으로 공모주 청약의 기초부터 성공 전략, 그리고 투자에 유망한 공모주까지 상세하게 알아보겠습니다.

공모주 청약은 상대적으로 적은 자본으로 높은 수익을 낼 수 있는 매력적인 투자 방법입니다. 그러나 성공적인 공모주 투자를 위해서는 단순히 청약에 참여하는 것만으로는 부족하며, 철저한 분석과 전략이 필요합니다. 

공모주 청약의 개념부터 특징, 공모주청약 실행을 위한 준비, 공모주 투자의 성공을 위한 준비 및 전략, 주의할 점에 대해 알아보겠습니다.

---

일단 공모주란 무엇인지 개념부터 알아보겠습니다.

공모주 청약이란? 기업이 상장을 앞두고 주식을 대중에게 공개하여 투자금을 모으는 과정에서 투자자들이 해당 주식을 사전 예약하는 절차를 말합니다. 기업은 상장을 통해 자금을 조달하고, 일반 투자자들은 상대적으로 저렴한 가격에 주식을 획득하여 상장 이후의 시세 차익을 노릴 수 있습니다.

최근 몇 년간 공모주 청약은 적은 자본으로 큰 수익을 얻을 수 있는 방법으로 인기를 끌고 있습니다. 특히, 많은 주식들이 상장과 동시에 시세가 오르는 경우가 많아 투자자들 사이에서 공모주 청약에 대한 관심이 급격히 증가했습니다.

공모주 투자를 지속적으로 할 경우 상장당일 단타를 통해 일정부분의 수익을 지속적으로 가져가는 투자자들 많이 생겼고 실제 수익을 거두고 있는 것도 현실입니다.

1) 성장 가능성이 큰 기업

고수익 공모주의 가장 큰 특징 중 하나는 성장 가능성이 큰 기업입니다. 공모주를 보는 관점에 따라 안정성, 성장성, 수익성 의 세가지 위주로 한번 판단을 해봐야 합니다. 주로 IT, 바이오, 신재생에너지와 같은 미래 성장 산업에 속한 기업들이 고수익 공모주의 주를 이룹니다. 이러한 기업들은 기술 혁신과 글로벌 시장 확장을 통해 빠르게 성장할 가능성이 큽니다.
공모주 투자를 고려할 때, 해당 기업이 속한 산업의 성장성뿐만 아니라 기업 자체의 기술력, 시장 내 입지, 확장 가능성 등을 종합적으로 분석하는 것이 중요합니다. 

2) 기업의 재무 안정성

아무리 성장 가능성이 큰 기업이라도 재무적으로 안정되지 않으면 투자 위험이 큽니다. 공모주 청약 시, 기업의 재무제표를 통해 부채 비율, 순이익, 매출 성장률 등을 확인해야 합니다. 특히, 흑자를 기록하고 있는 기업이라면 더욱 안정적인 투자가 가능할 것입니다. 재무 상태가 좋은 기업은 상장 후 주가가 하락할 가능성이 적고, 중장기적으로도 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 재무적으로 부채비율도 적고 유동비율은 높은수준을 유지하는 등 재무적 안정성을 갖춘 공모주라면 더욱더 좋을 듯 합니다.

3) 공모가 산정 방식

공모주의 공모가는 주가 상승 가능성을 판단하는 중요한 요소입니다. 공모가가 너무 높으면 상장 후 주가가 하락할 가능성이 커지므로 투자자들은 기업의 실적 대비 적정 공모가가 산정되었는지 확인해야 합니다. 상장주관사에서 제시하는 공모가가 실제 기업 가치와 비교했을 때 과도하게 책정된 경우, 투자자들이 청약에 신중해야 할 필요가 있습니다.

신규상장을 원하는 기업입장에서는 회사의 투자재원을 많이 만들거나, 회사지분을 가지고 있는 투자자는 투자비를 회수하고 수익도 크게 가져갈수 있기에 공모가가 높게 책정되기를 원합니다.

그렇기에 공모가의 고평가 여부를 잘 판단해야 손실이 적게 수익을 거둘수 있다는 점 중요합니다.

1) 공모주 청약 계좌 미리 개설하기

공모주 청약은 특정 증권사에서만 진행되기 때문에 청약을 원하는 기업의 주관사에 미리 계좌를 개설해 두는 것이 중요합니다. 특히, 인기 있는 공모주의 경우 청약 경쟁률이 높아지기 때문에 여러 증권사 계좌를 활용해 청약 가능성을 높이는 것이 유리합니다.
증권사마다 배정 물량이 다르며, 청약 경쟁률에 따라 배정 받을 확률이 달라질 수 있기 때문에, 다양한 증권사에 계좌를 미리 준비하는 것이 필수적입니다.

공모주 투자를 하는 분들은 대부분의 증권사 계좌를 보유하고 있습니다. 어떤 공모주 청약주간사가 결정되더라도 투자할수 있는 준비를 하는 것이지요.

2) 청약 한도 및 증거금 준비

공모주 청약 시 청약 한도와 증거금을 미리 준비해야 합니다. 공모주 청약은 증거금 50%를 미리 납입해야 청약에 참여할 수 있으며, 경쟁률에 따라 배정받을 수 있는 주식 수가 달라집니다. 증권사마다 일반 청약자의 청약 한도가 다르기 때문에, 자신의 자금 상황에 맞추어 청약 한도와 증거금을 계획해야 합니다.
특히 비례 배정 방식에서는 많은 증거금을 넣을수록 더 많은 주식을 배정받을 가능성이 커집니다. 고수익 공모주 청약에 참여하려면 자금을 효율적으로 배분하고, 증거금을 충분히 준비해야 높은 배정을 받을 수 있습니다.

많은 금액을 청약해야만 그만큼 주식수가 많이 배정받습니다. 단기적으로 많은 금액을 융통할 수 있다면 더욱 수익을 극대화 할 수있습니다. 많아도 1주일이내 환불이 되기에 그 정도 기간을 융통할수 있는 자금이면 됩니다.

3) 청약 일정과 주관사 확인하기

청약에 참여하려면 청약 일정과 주관사를 미리 확인해야 합니다. 인기 있는 공모주는 청약 일정이 촉박하게 진행되므로, 이를 놓치지 않도록 청약 일정을 미리 체크하는 것이 중요합니다. 일반적으로 공모주 청약 일정은 증권사 홈페이지나 공모주 청약 일정 사이트에서 쉽게 확인할 수 있습니다.
특히 주관사 중 배정 물량이 많은 증권사에서 청약을 시도하는 것이 배정 확률을 높이는 방법입니다. 주관사가 여러 곳인 경우, 투자자는 자신에게 유리한 조건을 제공하는 증권사를 선택해 청약에 참여하는 것이 좋습니다.

 

1) 청약 경쟁률 분석하기

공모주 청약의 경쟁률은 투자자들이 얼마나 관심을 가지고 있는지 파악할 수 있는 중요한 지표입니다. 경쟁률이 높으면 배정받을 확률이 낮아지므로, 경쟁률을 신중히 분석해 청약 여부를 결정하는 것이 좋습니다.
특히, 경쟁률이 지나치게 높은 공모주는 상장 후 주가가 하락할 가능성도 있으므로, 경쟁률뿐만 아니라 기업의 가치와 산업 성장성을 함께 고려하는 것이 필요합니다. 청약 마감일 전날까지의 경쟁률 동향을 살펴보고, 경쟁이 너무 치열한 경우 청약을 재고하는 것도 하나의 전략입니다.

2) 균등 배정과 비례 배정 전략

공모주 청약은 균등 배정과 비례 배정 두 가지 방식으로 이루어집니다. 균등 배정은 청약자 모두에게 동일하게 배정되는 방식이며, 비례 배정은 청약 금액이 많을수록 더 많은 주식을 배정받을 수 있는 방식입니다.
투자 금액이 적다면 균등 배정을 노리고, 많은 자금을 동원할 수 있다면 비례 배정을 통해 더 많은 물량을 확보하는 것이 좋습니다. 최근 비례 배정 방식을 선호하는 투자자들이 많아, 충분한 자금을 준비해 두는 것이 성공적인 청약의 핵심 전략입니다.

3) 공모가 비교 및 기업 분석

청약에 앞서 공모가를 면밀히 분석하는 것이 중요합니다. 공모가가 너무 높으면 상장 후 주가가 하락할 위험이 있기 때문에, 기업의 성장 가능성과 공모가가 적절한지 비교해야 합니다.

공모가가 고평가 되어있으면, 상장당일 오히려 하락의 위험성도 충분히 있습니다. 손실을 줄이려면 공모가의 적정성에 대한 판단을 할줄 알아야 합니다. 
이를 위해 기업의 사업 모델, 매출 성장성, 시장 점유율, 재무 상태를 종합적으로 분석하고, 공모가 대비 얼마나 성장할 가능성이 있는지 판단해야 합니다. 만약 공모가가 너무 높게 책정되었다고 판단된다면 청약을 재고하는 것이 안전합니다.

공모가를 적정성을 판단하는 기준은 공모가 산출내역에 있는 비교기업들과 단순히 비교해봐도 어느정도는 인지가 가능합니다. 또는 비슷한 유형의 기업의 매출액, 영업이익, 시가총액 등을 비교했을때도 일정부분의 기준을 가져갈수도 있습니다.

4) 기관 수요 예측 결과 확인

공모주 청약 전, 기관 수요 예측 결과를 확인하는 것도 중요한 전략 중 하나입니다. 기관 투자자들의 수요가 많을수록 해당 공모주의 상장 후 주가 상승 가능성이 크기 때문입니다. 수요 예측에서 높은 경쟁률을 기록한 공모주는 상장 이후에도 긍정적인 주가 흐름을 보일 확률이 높습니다.
기관 수요 예측은 공모주 청약 전에 공개되며, 이를 통해 청약 성공 가능성을 예측할 수 있습니다. 또한, 수요 예측에서 낮은 경쟁률을 기록한 공모주는 상장 후 주가가 부진할 가능성도 있으므로 신중하게 접근해야 합니다.

 

공모주 청약은 높은 수익을 기대할 수 있는 투자 방법이지만, 그만큼 리스크도 존재합니다. 청약에 성공하더라도 상장 이후 주가가 하락하거나, 기업의 실적이 기대에 못 미치는 경우가 있을 수 있기 때문입니다.
따라서 공모주 청약에 참여할 때는 다음과 같은 점을 주의해야 합니다.

1) 기업 분석의 중요성

공모주 청약에 앞서 기업의 사업 내용, 재무 상태, 성장 가능성 등을 꼼꼼히 분석하는 것이 필요합니다. 단순히 청약 경쟁률이 높거나 주목받는 기업이라는 이유만으로 청약에 참여하는 것은 위험할 수 있습니다.

2) 자금 계획 세우기

공모주 청약은 상대적으로 적은 자본으로 큰 수익을 얻을 수 있는 방법이지만, 청약 후 상장까지의 기간 동안 자금이 묶일 수 있습니다. 따라서 자신의 자금 상황을 고려해 청약 금액을 신중하게 설정하는 것이 중요합니다.

3) 청약 규제 파악하기

투기과열지구나 청약 과열지역에서는 청약 자격에 제한이 있을 수 있습니다. 해당 규제에 따라 청약이 불가능한 경우가 있기 때문에, 사전에 청약 자격을 확인하고 준비하는 것이 필수입니다.