주식공부- 거래량 의미 및 주가와의 관계

종목 분석 시 거래량 의미

거래량이 늘어난다고 주가가 반드시 상승하는 것도 아니고, 거래량이 줄어든다고 꼭 주가하락이 오지는 않습니다.

정말로 주가의 형태와 주가의 상승과 하락요인은 정말 다양하기에 상화에 맞추어 case by case로 확인을 하고 분석을 해봐야 향후 주가의 움직임을 조금이나마 예측이 가능해집니다.

거래량은 무엇을 의미할까요?

거래가 이루어지려면 매수자와 매도자가 일정 지점에서 만나게 되며, 만나는 가격에서의 체결되는 주식수를 뜻합니다.거래량을 볼 때 체결되는 대부분은 체결되는 주식수로 보기도 하지만, 때로는 거래대금(주식수 x 체결량)으로 확인하는 사람도 있습니다. 일봉차트에서 전날과 비교해서 전일보다 1일간의 누적 체결량(거래량)이 많으면 빨간색으로 표시되고, 그 반대면 파란색으로 표시가 됩니다.

 

주식차트내 거래량 표시

 

거래량과 주가의 상관계?

거래량 하나의 지표만 가지고 상승과 하락을 알 수는 없습니다. 큰 상승이 되려면 당연히 거래량이 동반되어야 하지만, 큰 하락 시에도 대량의 거래량이 발생되기 때문입니다. 그렇기에 다음에 설명할 이동평균선, 봉차트, 거래량 등을 종합적으로 분석을 해야 주가의 흐름에 대한 예측이 가능합니다.

일반적으로 아래의 형태로 순환되며 움직인다고 볼 수 있다.

워낙 다양한 경우가 있기에 다 적용시킬 수는 없겠지만, 아래의 그림은 일반적인 기본개념으로 생각하면 될 것 같다.

 

거래량과 주가의 상관관계

 

주가와 거래량의 예시

첫번째, 주가가 지속적인 상승 시에도 평균이상의 거래량이 유지된다면,

 

매수하는 사람들이 많아지고 있다는 의미로, 주가가 좀 더 상승할 수 있는 여력이 있다고 판단됩니다.

다만, 그렇다고 바로 따라 들어간다면 고점에서 물려버릴 수 있습니다. 일봉상 이동평균선 20일선을 깨지 않으면서 횡보 중 거래량 최저일 때 도지캔들이 나온 후 상승 추세 전환을 확인해야 합니다. 확인 후 매수한다 해도 늦지 않습니다.

주가상승시 평균거래량 이상 거래량 유지시

 

두 번째, 주가가 지속 상승 중이지만 거래량이 적어진다면,

매수 or 매도의 거래가 이루어지지 않고 있다는 것은 주가의 변동폭이 줄어들고 있고, 최근 거래량 폭증하여 급등한 것이라면 차익실현으로 오히려 주가는 하락할 가능성이 있다는 점입니다.

다만, 거래량이 줄어든다고 100% 하락으로 가는 것이 아닙니다. 항상 이동평균선, 봉차트 등 복합적으로 확인해야 할 사항들이 많습니다. 거래량이 감소한다는 건 하락의 가능성도 있지만, 반대로 상승을 위한 매수와 매수의 균형을 맞추어가는 의미도 있기 때문입니다.

주가상승중이지만 거래량 감소시

 

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세 번째, 주가가 하락했지만, 거래량이 많다면,

 

매도물량이 눈에 띄게 줄어들지 않는다면, 익절 or 손절하며 다 매도하고 나간다는 뜻으로 주가가 폭락할 위험성이 있습니다.

주가하락 후 거래량이 지속적으로 많다면

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네 번째, 주가가 하락한 후, 일정 구간 및 기간 동안 횡보하며 거래량이 적어질 때

주가가 하락 후 횡보하며 거래량이 적어질 때는 매도세의 약해짐과 함께 매수세와 힘의 균형을 이루는 구간에 다가왔다는 의미며 봉차트와 이동평균선을 추가적으로 확인은 해봐야 하지만, 보통 거래량이 적어지는 구간에서 저항이 생기면서 저점을 확인할 수 있는 시기임을 예상할 수 있습니다.

추가적으로 주가의 하락이 발생되지 않고, 이동평균선이 수렴되며, 봉차트도 도지캔들로 될 때 주의 깊게 보면 좋습니다.

주삭하락 후 횡보 중 거래량 감소

 

다섯 번째, 주가의 상승과 하락이 없이 보합권에서 지속 횡보 중, 거래량이 평소보다 증가하는 모습을 보일 때

세력들은 큰 규모의 자금을 활용하여 보통 주식을 충분히 매집한 후 상승으로 추세를 가져갑니다. 그렇기에 횡보 중에 거래량이 증가하기 시작하면, 이동평균선과 봉차트도 같이 확인해야겠지만 보통은 세력의 매집형태로 볼 수도 있고 조만간의 상승이 시작될 것으로 예상할 수 있습니다.

주가횡보시 거래량증가할때

 

일반적으로 주식투자의 경험이 별로 없고, 주식공부를 많이 하지 못한 주린이의 경우는 거래량이 평균적으로 유지되는 종목위주로 매수하는 게 좋습니다. 왜냐하면 거래량이 적은 경우는 팔고 싶어도 못 팔 수도 있고, 호가가 크게 벌어져 있어 주가조작도 가능하기에 세력들의 먹잇감이 될 가능성도 있기 때문입니다.

 

거래량 한 가지로 주가의 향방이 100% 결정되지는 않지만, 개별종목 분석 및 주가매매 시 반드시 현재 차트 내 이동평균선, 거래량은 기본으로 확인해야만 손실의 확률을 조금이나마 낮출 수 있기에 반드시 확인이 필요합니다.